Alcuni vecchi comici newyorkesi stanno rievocando i vecchi tempi al Carnegie Delicatessen Restaurant di Broadway, quando uno dei presenti inizia a raccontare "la più bella storia di Danny Rose", agente teatrale ed ex comico i cui unici clienti rimasti includono uno xilofonista cieco, un ballerino di tip tap con una gamba sola e un'anziana coppia di strozzapalloni. Attraverso un flashback conosciamo Danny e il suo cliente di punta Lou Canova, crooner italo-americano con un problema di alcool, un paio di hit degli anni cinquanta, una famiglia e un'amante, Tina Vitale. Dopo aver saputo che il comico Milton Berle è alla ricerca di qualcuno per il numero di apertura del suo special televisivo a Las Vegas, Danny vede la possibilità per il grande ritorno di Lou e lo invita al suo prossimo spettacolo. ( )

Danny Rose, impresario teatrale dall'irrefrenabile quanto misterioso istinto all'azione, personaggio "alla Chaplin", figura tra il malinconico e il surreale. Gli affari e le questioni d'amore non sono il suo forte, ma Danny non demorde, è alla ricerca di un'occasione favorevole, di uno "scoop" che gli apra il cuore di Tina, la sua amata, e le porte del successo...