KotiRyhmätKeskusteluLisääAjan henki
Etsi sivustolta
Tämä sivusto käyttää evästeitä palvelujen toimittamiseen, toiminnan parantamiseen, analytiikkaan ja (jos et ole kirjautunut sisään) mainostamiseen. Käyttämällä LibraryThingiä ilmaiset, että olet lukenut ja ymmärtänyt käyttöehdot ja yksityisyydensuojakäytännöt. Sivujen ja palveluiden käytön tulee olla näiden ehtojen ja käytäntöjen mukaista.

Tulokset Google Booksista

Pikkukuvaa napsauttamalla pääset Google Booksiin.

Ladataan...

Asset Pricing

Tekijä: John H. Cochrane

JäseniäKirja-arvostelujaSuosituimmuussijaKeskimääräinen arvioKeskustelut
81-328,939 (3.8)-
Every day, the financial markets bravely price trillions of dollars in such risky securities as stocks, bonds, options, futures, and derivatives. The systematic determination of their values--asset pricing--has developed dramatically in the last few years due to advances in financial theory and econometrics. In one of the most highly anticipated books in financial economics, John Cochrane unifies and brings this science up to date for the benefit of advanced students and professionals. Cochrane traces the pricing of all assets back to a single idea--price equals expected discounted payoff--that captures the macroeconomic risks underlying each security's value. By using a single, stochastic discount factor rather than a separate set of tricks for each asset class, Cochrane builds a unified account of modern asset pricing. He presents applications to stocks, bonds, and options. Each model--consumption-based, CAPM, multifactor, term structure, and option pricing--is derived as a different specification of the discount factor. The discount factor framework also leads to a state-space geometry for mean-variance frontiers and asset pricing models. It puts payoffs in different states of nature on the axes rather than mean and variance of return, leading to a new and conveniently linear geometrical representation of asset pricing ideas. Cochrane approaches empirical work with the Generalized Method of Moments, which studies sample average prices and discounted payoffs to determine whether price does equal expected discounted payoff. He translates between the discount factor, GMM, and state-space language and the beta, mean-variance, and regression language common in empirical work and earlier theory. The book also includes a review of recent empirical work on return predictability, value and other puzzles in the cross section, and equity premium puzzles and their resolution. Written to be a summary for academics and professionals as well as a textbook for advanced graduate students, this book condenses and advances recent scholarship in financial economics.… (lisätietoja)
Viimeisimmät tallentajatMegan.Smalls, smdied, zhuazhua88, dacoroman, Aethelraed, lewbs
-
Ladataan...

Kirjaudu LibraryThingiin nähdäksesi, pidätkö tästä kirjasta vai et.

Ei tämänhetkisiä Keskustelu-viestiketjuja tästä kirjasta.

Ei arvosteluja
ei arvosteluja | lisää arvostelu
Sinun täytyy kirjautua sisään voidaksesi muokata Yhteistä tietoa
Katso lisäohjeita Common Knowledge -sivuilta (englanniksi).
Teoksen kanoninen nimi
Tiedot englanninkielisestä Yhteisestä tiedosta. Muokkaa kotoistaaksesi se omalle kielellesi.
Alkuteoksen nimi
Teoksen muut nimet
Alkuperäinen julkaisuvuosi
Henkilöt/hahmot
Tärkeät paikat
Tärkeät tapahtumat
Kirjaan liittyvät elokuvat
Epigrafi (motto tai mietelause kirjan alussa)
Omistuskirjoitus
Ensimmäiset sanat
Sitaatit
Viimeiset sanat
Erotteluhuomautus
Julkaisutoimittajat
Kirjan kehujat
Alkuteoksen kieli
Kanoninen DDC/MDS
Kanoninen LCC

Viittaukset tähän teokseen muissa lähteissä.

Englanninkielinen Wikipedia (1)

Every day, the financial markets bravely price trillions of dollars in such risky securities as stocks, bonds, options, futures, and derivatives. The systematic determination of their values--asset pricing--has developed dramatically in the last few years due to advances in financial theory and econometrics. In one of the most highly anticipated books in financial economics, John Cochrane unifies and brings this science up to date for the benefit of advanced students and professionals. Cochrane traces the pricing of all assets back to a single idea--price equals expected discounted payoff--that captures the macroeconomic risks underlying each security's value. By using a single, stochastic discount factor rather than a separate set of tricks for each asset class, Cochrane builds a unified account of modern asset pricing. He presents applications to stocks, bonds, and options. Each model--consumption-based, CAPM, multifactor, term structure, and option pricing--is derived as a different specification of the discount factor. The discount factor framework also leads to a state-space geometry for mean-variance frontiers and asset pricing models. It puts payoffs in different states of nature on the axes rather than mean and variance of return, leading to a new and conveniently linear geometrical representation of asset pricing ideas. Cochrane approaches empirical work with the Generalized Method of Moments, which studies sample average prices and discounted payoffs to determine whether price does equal expected discounted payoff. He translates between the discount factor, GMM, and state-space language and the beta, mean-variance, and regression language common in empirical work and earlier theory. The book also includes a review of recent empirical work on return predictability, value and other puzzles in the cross section, and equity premium puzzles and their resolution. Written to be a summary for academics and professionals as well as a textbook for advanced graduate students, this book condenses and advances recent scholarship in financial economics.

Kirjastojen kuvailuja ei löytynyt.

Kirjan kuvailu
Yhteenveto haiku-muodossa

Current Discussions

-

Suosituimmat kansikuvat

Pikalinkit

Arvio (tähdet)

Keskiarvo: (3.8)
0.5
1
1.5
2 1
2.5
3
3.5
4 3
4.5
5 1

Oletko sinä tämä henkilö?

Tule LibraryThing-kirjailijaksi.

 

Lisätietoja | Ota yhteyttä | LibraryThing.com | Yksityisyyden suoja / Käyttöehdot | Apua/FAQ | Blogi | Kauppa | APIs | TinyCat | Perintökirjastot | Varhaiset kirja-arvostelijat | Yleistieto | 203,193,654 kirjaa! | Yläpalkki: Aina näkyvissä